Deviza piac

Csapjunk rögtön a sűrűjébe. Sorozatunk további részei az ingatlan- és műkincs piaci, arany-ezüst befektetési lehetőségeket épp úgy érinteni fogják, mint a befektetési alapok, Unit Linked befektetések, vagy a tőzsdei értékpapírok lehetőségeit.

Devizapiacon – kellő kockázatkezeléssel, gyakorlattal, bizonyos szabályok betartásával – el lehet érni annyi hozamot havonta, mint amennyit éves átlagban általában a részvényeszköz-alapok hozni képesek. Természetesen nem kockázatmentes befektetési eszközről, de egy palettát színesítő, több lábon állást támogató, kifejezetten hozamra fókuszáló lehetőségről van szó. Azt azonnal fogadja el mindenki, hogy ezen a piacon a befektetésre szánható eszközöknek tizedét-ötödét szabad csak befektetni, dolgoztatni, kellő pénzügyi tervezést követően. Aki nem akarja megtanulni, és nem hajlandó folyamatosan órákat képernyő előtt tölteni, azok számára már több kereskedő robot működik, teljesen legálisan. Többet érdemes összehasonlítani, de független pénzügyi tervező segítségével ezek között is meg lehet találni a legjobbat, legegyszerűbbet.

Devizapiac előnye, hogy már néhány millióval lehet kereskedni, magas hozam érhető el, ugyanakkor hátránya a (kezelhető) kockázat, valamint az, hogy nincs lehetőség havi néhány tízezer forintonként, vagy évente párszázezerrel beszállni. Fontos, hogy alapos kockázatelemzés és kockázatkezelés nélkül itt sem szabad egy forintot sem befektetni!

A devizapiac nagy és dinamikus, ...

talán a legnagyobb és legpörgősebb tőkepiac a világon. Forgalma 1500 milliárd $ - naponta. Az időeltolódás miatt folyamatos, 24 órás kereskedést tesz lehetővé. A Távol-Kelettől az Egyesült Államokon át Ausztráliáig követi a nap mozgását. Pihenőidő technikailag szombat 0 órától vasárnap este 11-ig tart.

Keresztárfolyam, Bid-Ask Spread, pip, SPOT, határidős deviza ügylet, margin, stb.:

Egy deviza árfolyamát egy másik devizához viszonyítva tudjuk megadni, devizapárokban. Minden ügylet egy átváltást jelent: az egyik pénznem eladásakor a másik pénznemet megvásároljuk. Például egy euró dollárral szembeni üzletkötésénél a devizapár az EUR/USD. Ha erre a devizapárra egy long (azaz vételi) pozíciót kötünk, akkor megvásároljuk az eurót és eladjuk az amerikai dollárt.

A ”bid-ask spread” jelenti az eladási és a vételi ár közötti eltérést. A ”bid price” a devizapár vételi árfolyama, az ár, amin az árjegyző hajlandó tőlünk ízt megvenni. Az „ask” (vagy „offer”) price azt az árat jelenti, amin az árjegyző hajlandó eladni nekünk a devizapárt, tehát ezen az árfolyamon tudunk vásárolni. A különbség a „bid” és az „ask price” között a bid-ask spread, rövid nevén „spread”. Fontosabb devizapároknál a különbözetek kisebbek, a kevésbé likvid, például feltörekvő piaci devizáknál (török líra, forintunk) szélesebbek.

5 számjegyet figyelünk az 1,3819-ös EUR/USD árfolyamnál, mint a 269.32-es EUR/HUF-nál. Az utolsó számjegy a "pip", ami az árfolyamban a legkisebb elmozdulást jelzi. A pip értékét a hátul álló devizanemben fejezik ki, elszámoláskor egy konverzióval a számlavezetés devizájára számítják át.

A spot devizakereskedés azonnali teljesítést (vétel/eladás) jelent egy aktuális piaci áron. Az elszámolás hagyományosan két üzletnappal később történik, amikor minkét fél átutalja az eladott devizát és cserébe megkapja a vásárolt devizáját. (Például egy EUR/USD esetében az egyik fél megvásárolja az eurót és eladja a dollárt, míg a másik fél megvásárolja a dollárt és eladja az eurót.)

Az általunk ajánlható kereskedési rendszer lehetővé teszi az azonnali kereskedést (”spot trading”) állandóan változó, valós idejű árakkal és több, mint 100 devizapárral. Mivel ezeknek az ügyleteknek nem céljuk a tényleges konverzió, ezért a két napos elszámolási időpontra nem történik tényleges deviza átváltás, hanem egy úgynevezett görgetéssel az árfolyam napról napra módosítva lesz a kamatokkal, és az üzletkötésnek nincsen effektív lejárata. A cél a nyereség elérése, nem a pénzváltás.

A határidős devizaügylet egy megállapodás adásvételre: eladó elad, a vevő vásárol egy jövőbeli időpontban egy devizapárt, előre meghatározott árfolyamon és mennyiségben. A határidős kereskedés gyakran az eladó és a vevő igényeihez alakított kereskedési forma, mivel nincs a határidős termékeknek egységesített tőzsdéje. A határidős termékek árazásánál az úgynevezett "kamattartalom" is szerepet játszik (határidőre változik az árfolyam), a spot árhoz mérik (ez lehet pozitív és negatív is). A határidős ár a spot ár és a kamattartalom összege.

Itt sem célja a rendszernek, hogy tényleges deviza konverzió történjen, a határidős ügyletnél sem kell ellenértéket utalni soha. Amennyiben a határidő lejárta előtt az Ügyfél nem zárja le a pozícióját, akkor az automatikusan egy azonnali pozícióvá átváltozik.

Tőkeáttétes kereskedés:

A befektető olyan vagyonnal is kereskedhet, ami nagyobb értéket képvisel, mint a számláján szereplő összeg. Az üzlet megkötéséhez az ügylet tényleges ellenértékének csak egy részét kell lerakni. A devizapiac befektetési szegmensénél szinte kizárólag így kötnek üzleteket.

A tőkeáttétel lehetővé teszi a gyors profitszerzést, de természetesen így a kockázata is nő a veszteségnek is. A fedezetként használható nettó tőke fontos a fedezési képesség szempontjából. Gyakorlatilag a számlaegyenlegünket jelenti, amelybe a nem realizált eredményeket és költségeket is beleszámítják. Ha a szükséges fedezési összeg túllépi ezt a nettó tőkét, akkor vagy fel kell tölteni a számlát, vagy zárni kell a nyitott pozíciókból.

Mindenkor meg kell felelni a letéti követelményeknek. Ha a számlán kevesebb a nettó tőke, mint a fedezeti igény, akkor letétfeltöltési felszólítás érkezik (margin call), amely figyelmeztet, hogy pontosan mennyi pénzre van még szükség a jelenlegi pozíciók tartásához. A fedezeti igény változik a keresztárfolyamok (devizapárok) likviditásától függően. Alacsonyabb a fedezeti tőkekövetelmény a fő devizapároknál, amikben folyamatos a kereskedés és az árjegyzés, és magasabbak az igények a kevésbé népszerű pároknál, ahol az ár is szélesebb, és a kereskedés sem törvényszerűen folyamatos.

Ha egy pozíció adott kereskedési napon túl nyitva marad (23 óra után), akkor egy új értéknapra görgetik. A pozíciót lezárják és újranyitják egy, a határidős árakkal módosított új nyitóáron. A határidős különbözet (swap differencia), a két deviza kamatkülönbségéből kalkulálható.

Nyereséget segítő eszközök:

„Expert Advisor”-ok (profi súgók) használata is elérhető már, sőt, ezek magyarul is, vagy egyszerűen érthető módon elérhetőek. A programozott „kereskedési robot” általában különböző indikátorok figyelésével, technikai szempontokat mérlegelve automatikusan hoz kereskedési döntéseket a „humán faktor” (vagyis a kapzsiság és a félelem) teljes kizárásával. Valamennyi elérhető robot esetében lehet beállítani teszt időszakot, vagy akár visszamenőlegesen lefuttatni egy devizapárra és megtekinteni a sikerességét.

„PRS - Pattern Recognition Scanner”, (körülbelül „alakzat felismerő rendszer”) a grafikonokon geometriai formákat vél felismerni, és ezekből következtet bizonyos jövőbeni mozgásokra. Az alakzatok gyakorlatilag az árfolyammozgások csúcsainak, vagy mélypontjainak összekötésével létrejövő formák, amik bekerültek a technikai elemzések eszköztárába és a múltbéli tapasztalatok alapján komoly figyelmet kapnak. Ilyen fantáziadús formák a fej, váll, háromszög, csatorna, alj, tető, ék, zászló, stb., de ezekhez már valóban érdemes egy kezdő, és ezt követően egy haladó tőzsdeiskolát elvégezni.

A PRS rendszer abban van a segítségünkre, hogy ezen alakzatok közül néhányat képes felismerni, és azt jelzi nekünk. Ez az eszköz a múlt alapján legalább 75%-os biztonsággal súgott, ugyanakkor a „múltbéli statisztikai eredmények nem nyújtanak garanciát a jövőbeni sikerekre”.

Egy konkrét, általunk alaposan tesztelt robot egyesíti a technikai elemzés előnyeit a kockázatkezeléssel, így bármilyen irányú piaci mozgásból profitálni tud. Előnyt kovácsol a volatil piac mozgásából és kiküszöböli a lassú mozgásokat. Amennyiben a kereskedési idő (általában itt nálunk éjszaka) végén nyereséggel tudja lezárni a pozíciókat, akkor megteszi, amennyiben nem, folytatja a pozíciók menedzselését. A rendszer stratégiai Stop Loss-t (veszteség-behatolót) használ, mely elsősorban extrém piaci körülmények közt lép életbe.

Természetesen veszteséget is okozhat a rendszer. Volatil piacon az aktuális árnál alacsonyabb, és magasabb szintekre tesz ki megbízásokat. Amennyiben a piac föl-le mozgása során a profit taking szintek elérése nélkül túl sok megbízás kerül a rendszerbe, előfordulhat, hogy a rendszer a korlátozásai miatt nem tud új megbízást elhelyezni és veszteséggel zárja a pozíciókat. Elképzelhető, hogy a túl sok pozíció miatt margin call következik be. Egyéb előre nem látható piaci események is vezethetnek veszteséghez. Az ügyfél kézzel természetesen le tudja zárni a robot által nyitott pozíciókat.